“LG엔솔도 SK온도 난리..” 삼성 혼자 왜 이런 결정 했냐며 ‘깜짝’

국내 전기차 배터리 업계가 일시적 수요 정체, 일명 ‘캐즘’ 여파로 불황을 맞이하는 가운데, 각 업체들은 상반된 대응 전략을 취하고 있다.

SK온과 LG에너지솔루션은 시장 상황에 맞추어 투자 속도를 조절하고 있는 반면, 삼성SDI는 기존의 보수적인 투자 계획을 유지하며 캐즘을 돌파하려는 방침을 세웠다.

SK이노베이션은 자사의 배터리 부문인 SK온이 올해 2분기에 영업손실 4천601억원을 기록했다고 1일 공시했다. 이는 전 분기 3천315억원 대비 1천억원 이상 증가한 수치이다. 동시에 매출은 1조5천535억원으로, 전 분기 대비 1천301억원 감소했다.

K-배터리’로 불리는 여러 업체들도 불황을 맞이하고 있는 가운데, LG에너지솔루션과 삼성SDI의 실적도 큰 폭으로 감소했다. LG에너지솔루션의 2분기 영업이익은 1천953억원으로, 작년 동기 대비 57.6% 감소했다. 삼성SDI 역시 영업이익이 2천802억원으로 지난해 같은 기간보다 37.8% 줄었다고 발표했다.

이러한 추세는 전방 산업인 전기차 시장의 성장이 기대에 미치지 못하는 데다가, 메탈 가격의 약세로 인한 판가 하락이 영향을 미친 것으로 나타났다.

SK온, 라인 전환과 양산일정 조정 검토

SK온은 전방 수요에 적극 대응하기 위해 공장 라인의 일부 전환과 양산 일정 조정을 검토하고 있다. 이와 관련하여 김경훈 SK온 최고재무책임자(CFO)는 2분기 실적 콘퍼런스콜에서 중요한 계획을 발표했다.

그는 “하반기에는 수익성 개선을 위해 전사 차원에서 원가 절감 활동을 강화하고, 본원적 경쟁력을 높이는 데 집중할 계획”이라고 말했다. 또한, “생산 및 구매 경쟁력을 제고하고 기존의 운영 효율성을 더욱 개선할 것이며, 불필요하거나 긴급하지 않은 비용이 발생했는지도 면밀히 검토할 예정”이라고 덧붙였다.

SK온은 하반기 물량 추이를 바탕으로 중국 옌청의 2공장에서 양산 시작(SOP) 일정을 조정하고 있으며, 각 권역별, 공장별로 상황에 맞는 효율적인 라인 운영 계획과 생산 계획을 수립할 예정이다.

전현욱 SK온 IR 담당 부사장은 고객사와의 관계를 고려하여 개별 공장의 세부 변동 사항에 대한 구체적 언급이 어렵다고 언급하면서도, 중요한 것은 라인 전환 작업이 전사 관점에서 투자비를 최소화하고 수익성을 확보하는 글로벌 공장 라인 운영 방침의 일환으로 진행된다는 점을 강조했다.

LG에너지솔루션, 증설 속도 조절 예정

LG에너지솔루션은 올해 매출 예측을 기존의 ‘전년 대비 한 자릿수 중반 퍼센트 성장’에서 ‘전년 대비 20% 이상 감소’로 하향 조정했다고 밝혔다. 또한, 미국의 인플레이션 감축법(IRA)으로 인한 수혜 예상치도 기존 45~50GWh에서 30~35GWh로 축소했다.

이와 함께, LG에너지솔루션은 애리조나주에 위치한 에너지 저장장치(ESS)용 리튬인산철(LFP) 배터리 전용 생산 공장과 미시간주 랜싱에 위치한 제너럴모터스(GM)와의 합작 법인 얼티엄셀즈의 제3공장 건설을 일시 중단하기로 결정했다.

이창실 LG에너지솔루션 CFO는 지난달 25일 실적 발표 콘퍼런스콜에서 “신규 증설 프로젝트는 시장 수요에 맞춰 유연하게 조정하되, 증설 램프업 속도를 조절해 과잉 투자를 방지할 계획”이라며 “당분간 전략적으로 필수적인 부분에 한해서만 투자를 집행할 예정”이라고 설명했다.

경쟁사와 차별화된 결정 내린 삼성SDI

경쟁사들이 투자 속도를 조절하는 가운데 삼성SDI는 꾸준히 확장하는 투자 전략을 지속하며 시장에서 차별화를 꾀하고 있다. 하반기 경제 전망이 불투명함에도 불구하고, 회사는 중장기적으로 고성장할 것으로 보고 투자를 유지하겠다는 방침이다.

삼성SDI는 헝가리 법인의 증설을 연내 마무리 짓고, 스텔란티스와의 북미 합작 법인 생산 시작을 예정보다 앞당겨 연내 개시하기로 했다. 이는 초기 계획된 내년 1분기보다 빠른 것이다.

김윤태 삼성SDI 경영지원실 상무는 “현재 확보된 수요에 대응하고, 전고체 전지 및 46파이 배터리 등 중장기 성장을 위한 필수적인 투자를 진행 중”이라고 밝혔다. 그는 또한 “올 상반기에는 이미 전년 대비 2배 이상의 투자를 집행했다”고 덧붙였다.

삼성SDI의 이러한 전략은 과거에 비해 신중한 투자를 지속해 온 것과 K-배터리 3사 간의 제품 포트폴리오 차이에서 비롯된 것으로 분석된다.